Formula Rumus Excel

Menghitung Tingkat Suku Bunga Sekuritas

Berikut ini adalah contoh kasus Menghitung Tingkat Suku Bunga Sekuritas Suatu surat berharga/sekuritas memiliki data sebagai berikut:

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) : 3/16/2006 (16 Maret 2006) TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY) : 8/16/2006 (16 Agustus 2006) INVESTASI SURAT BERHARGA (INVESTMENT) : 125.000.000

NILAI TEBUSAN (REDEMPTION) : 150.000.000

DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) : 3 (actual/365)

Dari data tersebut hitunglah tingkat suku bunga sekuritas tersebut. Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS4 seperti nampak pada gambar berikut:

AB 3 ■	C D E	F
*	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA \|
5 0 ’
7	TINGKAT SUKU BUNGA SEKURITAS \|
8
9	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS {SETTLEMENT)	1 6 Marel 2006
10	TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	1 6 Agustus 2006
11	INVESTASI SURAT BERHARGA (INVESTMENT)	1 26.000,000
1 2	NILW.I TEBUSAN (REDEMPTION)	1 50.000.000
13 ’	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BAStS) f Actil*»l>3fi5	3
14 ;	TINGKAT SUKU BUNGA SEKURITAS	47.7'1%
15 ^:
M »	XKASUS*^ \| <? ... J	HI

Tingkat suku bunga sekuritas (F14) dicari dengan menggunakan fungsi INTRATE. Adapun prosedur penerapan fungsi tersebut adalah sebagai berikut:

1. Letakkan penunjuk sel pada sel F14.

2. Aktifkan fungsi INTRATE (lihat penjelasan sebelumnya). Perhatikan gambar berikut:

Settlement \|p9l	*y - 38792
Maturity \|fio	/Ifei ^- 3894S
investment \|fii	— 12SOOOOOO
Redemption \|f12	— 15OOOCJOO0
e*« jpis	*^-3

— 0.477124103
RetLrns the Merest rate for a fuly tnvtxted security.
3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga akan nampak seperti gambar tersebut di atas.

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan tingkat suku bunga sekuritas sebesar 47,71% seperti nampak pada gambar di atas.

Menghitung Bunga Sekuritas

Menghitung Bunga Sekuritas yang Dibayar pada Tanggal Penyelesaian

Kasus:

Diketahui data suatu suatu surat berharga atau sekuritas sebagai berikut: TANGGAL PENERBITAN SEKURITAS (ISSUE) : 4/16/2006 (16 April 2006)

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS(SETTLEMENT) : 8/16/2006 (I6Agustus 2006) BUNGA SEKURITAS PER TAHUN (RATE) : 10%

NILAI PAR SEKURITAS (PAR) : 11.000

DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) : 3 (ACTUAL/365)

Dari data tersebut hitunglah bunga aktual sekuritas.

Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS2 seperti terlihat pada gambar berikut:

3	fig................C.........i.......................D..............................................E !..............		F
4		PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA
5 6 .
7		PERHITUNGAN BUNGA SEKURITAS YANG DIBAYAR PADA TANGGAL PENYELESAIAN
8
9		TANGGAL PENERBITAN SEKURITAS (ISSUE) i	16 April 200$
10		TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) i	16 Aqustus 2006
11		BUNGA SEKURITAS PER TAHUN (RATE) i	10%
12		NILAI PAR SEKURITAS (PAR) 1	11,000
13 :		DASAR PERH1TUIIOAH BUIIGA (BASIS) Actual 365	3
14 !		BUIIGA AKTUAL SEKURITAS 5	347.67
15 , 16.1 14 4		►~>nXKASUS2/j< j ..........................		I

Bunga aktual sekuritas (FI4) diisi dengan menggunakan fungsi ACCRINTM dengan langkah sebagai berikut:

1. Tempatkan penunjuk sel pada alamat sel F14.

2. Selanjutnya aktifkan fungsi ACCRINTM seperti kasus di atas. Perbedaan mendasar hanya pada langkah ke-3 di mana pilihan Selecta Function-nya dipilih ACCRINTM.

3. Klik OK. Selanjutnya jendela Funtion Argument akan tampil. Perhatikan gambar berikut:

Function Arguments

Issue \|f9	5J "38823
Settlement \|fiO	:y = 38945
Rate \|f=i l	- o-¹
Par \|fi2	- 11000
Basis \|f13	ry-s
Returns the accrued interest for a	- 367.6712329 seturty that pays Interest at maturty.
l*»ue is the security'	issue date, expressed as a serial date number.
Formula resuft — 367.67
Hein on this function	1........«...........1

4. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen tersebut berada (lihat penjelasan kasus di atas) sehingga akan nampak seperti gambar di atas.

5. Klik OK. Proses selesai

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan bunga aktual sekuritas sebesar 367,67 seperti nampak pada gambar di atas.

Menghitung Durasi Waktu Sekuritas

Kasus berikut ini merupakan contoh cara Menghitung Durasi Waktu Sekuritas;

Suatu surat berharga/sekuritas memiliki data sebagai berikut:

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) : 4/14/2005 (14 April 2005)

JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY) : 4/14/2011 (14 April 2011)

KUPON TAHUNAN (COUPON) : 9%

HASI17KEUNTUNGAN YANG TAHUNAN (YIELD) : 11%

FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY) : 2 per tahun DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) : 2 (Actual/360)

Dari data tersebut hitunglah durasi waktu sekuritas tersebut. Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS5 seperti terlihat pada gambar berikut:

C D E		-
3		--
	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA \|
5 6 7
e	DURASI WAKTU SUATU SEKURITAS \|
9
10 .	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)	14 April 2005
11	JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	14 April 2011
12 :	KUPON TAHUNAN (COUPON)	9.00%
13	HASIUKEUNTUNGAN YANG TAHUNAN (YIELD)	11.00%
14	FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY)	2
15	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) Actiwl'360	2
16	DURASI WAKTU SEKURITAS	4.70 Tahun
17			► ir

Durasi waktu sekuritas (FI6) diisi dengan menggunakan fungsi DURATION dan dilakukan dengan langkah sebagai berikut:

1. Letakkan penunj uk sel pada alamat sel F16.

2. Aktifkan fungsi DURATION (lihat penjelasan sebelumnya). Perhatikan gambar berikut (nampak sebagian):

function Arguments		BtJkJ
DURATION .......
Settlement jplO	~ 38456
Maturity jFll	“ 40647	r
Coupon \|fi2	"y-oo9	p
«dlF13		_J
Frequency \|fm	%(~2
■* 4.698404832 Ratixre Che amual duration of a security with periode Interest payments.
j Settlement is the security's settlement date, expressed as a serial date nunfcer.
Formula resutt — 4.70 Tahcn
	1...... -.........j	^canci. i

3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga akan nampak seperti gambar di atas.

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda di atas benar maka akan menghasilkan durasi waktu sekuritas 4,70 tahun seperti nampak pada gambar di atas denganMenghitung Durasi Waktu Sekuritas.

Tanggal Penyelesaian Kupon Obligasi

Menghitung Tanggal Penyelesaian dan Kupon Obligasi

Kasus:

Suatu obligasi memiliki data sebagai berikut:

: 5/11/2005 (11 Mei 2005)

: 5/10/2007 (10 Mei 2007)

: 2 kali per tahun 3 (Aktual/365) penyelesaian ke kupon

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)

TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)

FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY)

DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS)

Dari data tersebut hitunglah jumlah hari berikutnya.

Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS9 seperti nampak pada gambar berikut:

n dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS9 seperti nampak pada gambar berikut:

3.......	C ...... D.........E
4 .	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA
5 6 * 7		_¹
8	TANGGAL PENYELESAIAN DAN KUPON OBLIGASI \|
9
10:	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)	11 Mei 2005
11 :	TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	10 Mei 2007
12	FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY)	2
13 !	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) Actu<1l'365	3
14 :	JUMLAH HARI PENYELESAIAN KE KUPON BERIKUTNYA	183 liari
15':			▼ :
M 4 ►	►i\kasus9>; \| <i \|......... ... i	Ml

Jumlah hari penyelesaian ke kupon berikutnya (FI4) dicari dengan menggunakan fungsi COUPDAYSNC dengan langkah sebagai berikut:

1. Letakkan penunjuk sel pada alamat sel F14.

2. Aktifkan fungsi COUPDAYSNC (lihat penjelasan kasus-kasus sebelumnya). Perhatikan gambar berikut:

3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga nampak seperti gambar di atas.

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan jumlah hari penyelesaian ke kupon berikutnya adalah 183 hari seperti nampak pada gambar di atas.

Menghitung Tanggal Kupon

Menghitung Tanggal Kupon Setelah Tanggal Penyelesaian dari contoh kasus Suatu surat berharga, obligasi, memiliki data sebagai berikut:

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) : 1/1/2006 (I Januari 2006) TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY) : 5/11/2008 (11 Mei 2006)

: 2 kali per tahun : 3 (actual / 365)

FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY) DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS)

Dari data tersebut hitunglah tanggal kupon berikutnya setelah tanggal settlement.

Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja bab4 pada lembar kerja KASUS 10 seperti terlihat pada gambar berikut,


COUPNCD ....... .........
Settlement \|f9	%	» 38718
Maturity \|f 10	Tn	= 39579
FrequencyjFll	%	- 2
Basis \|f!2 Returns the next coupon date after the settlement date,	■Vji	= 3 = 38848
Settlement is the security's settlement date, expressed as a serial date number.
Formula result — 1 i Mei 2006
Heto on this function	I	ntr 1	r snrri

Tanggal kupon berikutnya setelah settlement date (F13) dicari dengan menggunakan fungsi COUPNCD dengan cara sebagai berikut;

1. Letakkan peunj uk sel pada alamat sel F13

2. Aktifkan fungsi COUPNCD (lihat pembahasan kasus-kasus sebelumnya). Perhatikan gambar berikut:

A O L’ L 3 :........................		F
4	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA
5 6 1
7 .	TANGGAL KUPON SETELAH TANGGAL PENYELESAIAN
8
9 !	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)	01 Januari 2006
10	TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	11 Mei 2008
11 :	FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY)	2
12	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) ftctu.ll'365	3
1J	TGL KUPON BERIKUTNYA SETELAH SETTLEMENT DATE	11 Mei 2000
14 i H <	M\ICARIKin/hl 1	►	ir

3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga akan nampak seperti gambar di atas.

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan tanggal kupon berikutnya setelah tanggal Settlement adalah tanggal 11 Mei 2006 seperti nampak pada gambar di atas untuk Menghitung Tanggal Kupon.

Pencairan Kupon

Kasus berikut ini adalah contoh pencairan kupon Suatu surat berharga, obligasi, memiliki data sebagai berikut:

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) : 5/1/2006 (1 Mei 2006) TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY) : 9/15/2009(15 September 2009) FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY) : 2 per tahun

DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) : 3 (Actual / 365)

Dari data tersebut hitunglah jumlah kupon yang dapat diuangkan. Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja Bab4 pada lembar kerja KASUS 11 seperti terlihat pada gambar berikut:


4 i	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA \|
5 ; 6 7 :
8 i	PENCAIRAN KUPON	\|
9 ^;
10 i	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)	01 Mei 2006
11	TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	15 September 2009
I 2	FREKUENSI PEMBAYARAN KUPON (FREQUENCY)	2
I 3	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) Actual-365	3
I 4 ‘	JUMLAH KUPON YANG DAPAT DIUANGKAN,-DICAIRKAN	7
I 5	\KASUSll/l<l i		Mr

Jumlah kupon yang dapat diuangkan(F14) dicari dengan menggunakan fungsi COUPNUM dengan langkah sebagai berikut:

1. Letakkan penunj uk sel pada al amat sel F14.

2. Aktifkan fungsi COUPNUM (lihat pembahasan kasus-kasus sebelumnya). Perhatikan gambar berikut:

UPNUM (lihat pembahasan kasus-kasus sebelumnya). Perhatikan gambar berikut:

Function Arguments
[: COUPNUM......................................................................j
Settlement \|fio(	“ 38838
Maturity \|fii	-y - 40071
Frequency \|fi2	■y-2
Basis \|F13
- 7 Returns the nunfcer of coupons payable between the settlement date and maturity date.
Settlement«the secirit/s settlement date, expressed as * serial date number.
FormJa result “ 7
	\| OK \| Caned

3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga akan nampak seperti gambar di atas.

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan jumlah kupon yang dapat diuangkan sebesar 7 kupon seperti nampak pada gambar di atas dengan Pencairan Kupon.

Harga sekuritas bunga jatuh tempo

Kasus Suatu surat berharga memiliki data sebagai berikut merupakan contoh Harga Sekuritas dengan Bunga yang Dibayar Saat Jatuh Tempo

TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT) : 1/1/2006 (I Januari 2006) TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY) : 12/15/2009 (15 Desember 2009)

TANGGAL PENERBITAN SURAT BERHARGA (ISSUE) : 7/16/2005 (16 Juli 2005)

TINGKAT SUKU BUNGA (RATE) : 7%

HASI17KEUNTUNGAN TAHUNAN (YIELD) : 8%

DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) : 2 (actual/360)

Dari data tersebut hitunglah harga sekuritas dengan bunga dibayar pada saat jatuh tempo

Penyelesaian:

Jawaban penyelesaian kasus tersebut tersimpan dalam buku kerja Bab4 pada lembar kerja KASUS 16 seperti terlihat pada gambar berikut:

n '3	C .......p . E _	_ F	*
4	PENERAPAN EXCEL PADA SURAT BERHARGA \|
5 6 7
8	HARGA SEKURITAS DENGAN BUNGA YANG DIBAYAR SAAT JATUH TEMPO \|
9
10 '	TANGGAL PENYELESAIAN SEKURITAS (SETTLEMENT)	01 Januari 2006
11 -	TANGGAL JATUH TEMPO SEKURITAS (MATURITY)	1 5 Desember 2009
12	TANGGAL PENERBITAN SURAT BERHARGA (ISSUE)	16 Juli 2005
13:	TINGKAT SUKU BUNGA (RATE)	7.00%
14	HASIUKEUNTUNGAN TAHUNAN (YIELD)	S.00%
15	DASAR PERHITUNGAN BUNGA (BASIS) Actiml'360	2
16	HARGA SEKURITAS DENGAN BUNGA DIBAYAR SAAT JATUH TEMPO	96.17
¹⁷ H i	► M \ KASUS16 / M I	►	ir

Harga sekuritas dengan bunga dibayar saat jatuh tempo (FI6) dicari dengan menggunakan fungsi PRICEMAT dengan langkah sebagai berikut:

1. Letakkan penunj uk sel pada alamat sel F16.

2. Aktifkan fungsi PRICEMAT (lihat pembahasan fungsi-fungsi sebelumnya). Perhatikan gambar berikut (tampak sebagian):

Function Arguments		— n\|
PRICEMAT Settlement \|F10\|		52 "38716
Maturity \|fh		jjj - 4Q162
Issue \|f12		■y - 38549
Rate Jf 13		yji - o.o7 _
YldjFI4		.**4-0.08
-96.16501608 Returns the price per $100 face value of a security that pays Interest at maturity.
Settlement s the security s se	tt lament date	• . expressed as a serial date number.
Formula result “ 96.17
hlelo on this function		j OK } Cancel

3. Masukkan alamat sel sesuai dengan argumen pada masing-masing field tersebut sehingga akan nampak seperti gambar di atas (tampak sebagian).

4. Klik OK. Proses selesai.

Jika langkah Anda benar maka akan menghasilkan harga sekuritas dengan bunga dibayar pada saat jatuh tempo sebesar 96,17 seperti nampak pada gambar di atas.

*~